一些關(guān)于應(yīng)付債券的問(wèn)題，請(qǐng)老師解答一下 1、實(shí)際利率的計(jì)算 如某債券發(fā)行價(jià)格1000元，其面值1250元，票面利率4.72%，期限5年，每年付息一次。則其實(shí)際利率計(jì)算如下： 59×（1+R）-1+59 ×（1+R）-2+ 59×（1+R）-3 +59 ×（1+R）-4+（59+1250） ×（1+R）-5=1000 解釋一下為什么要這么算 2、市場(chǎng)利率和實(shí)際利率有什么區(qū)別嗎。為什么不存在交易費(fèi)用的時(shí)候這兩個(gè)是一樣的。在將發(fā)行費(fèi)用計(jì)入債券初始確認(rèn)金額的情況下，實(shí)際利率大于市場(chǎng)利率是為什么 3、債券 的發(fā)行價(jià)格=到期償還面值按市場(chǎng)利率折算的現(xiàn)值+票面利息按市場(chǎng)利率折算的現(xiàn)值 債券的入賬價(jià)值=債券發(fā)行價(jià)格-發(fā)行費(fèi)用=到期償還面值按實(shí)際利率折算的現(xiàn)值+票面利息按實(shí)際利率折算的現(xiàn)值 解釋一下這兩條公式含義 4、金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本那條公式含義是什么，不太理解

老師關(guān)于債券溢價(jià)和折價(jià)的問(wèn)題有疑問(wèn)。溢價(jià)發(fā)行，是籌資方現(xiàn)在多付投資方錢(qián)，是因?yàn)橹髮?shí)際 支付的利息大于票面利息，而折價(jià)發(fā)行，則是為了以后少支付利息而給予投資方的補(bǔ)償。對(duì)于債券價(jià)值，溢價(jià)發(fā)行，實(shí)際利息大于票面，所以債券價(jià)值就越大？這么理解

“當(dāng)你的債券票面利率高于銀行利率時(shí)，由于投資人可以獲得更多的利益，而對(duì)于發(fā)行方來(lái)說(shuō)，溢價(jià)發(fā)行相當(dāng)于從投資人那里多收取一部分錢(qián)來(lái)彌補(bǔ)今后將付給投資人的那部分利息。相反，當(dāng)你的債券票面利率低于銀行利率時(shí)，如果你不折價(jià)發(fā)行，沒(méi)有人會(huì)來(lái)購(gòu)買(mǎi)你所發(fā)行的債券，因?yàn)閭娘L(fēng)險(xiǎn)比銀行儲(chǔ)蓄高，而如果你不能夠提供更高的利率，投資者沒(méi)有理由購(gòu)買(mǎi)你發(fā)行的債券。折價(jià)發(fā)行，相當(dāng)于彌補(bǔ)給投資者一部分在今后他無(wú)法從購(gòu)買(mǎi)債券中獲得的利息，使得他能夠獲得比銀行利息更高的一個(gè)利息。” 老師這段話怎么理解？

甲企業(yè)與20×2年1月1日發(fā)行5年期公司債券，面值為2500萬(wàn)元公司債券，發(fā)行價(jià)格為2000萬(wàn)元，票面利率為4.72%,每年年末支付利息，到期一次還本。發(fā)行債券所得款項(xiàng)用于補(bǔ)充企業(yè)流動(dòng)資金，實(shí)際利率10%。 要求： （1）計(jì)算每年應(yīng)確認(rèn)的利息費(fèi)用及溢折價(jià)的攤銷金額； （2）對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行賬務(wù)處理。

對(duì)于平息債券（即分期付息債券），票面利率高于等風(fēng)險(xiǎn)投資的市場(chǎng)利率，即溢價(jià)發(fā)行的情形下，如果等風(fēng)險(xiǎn)投資的市場(chǎng)利率和利息支付頻率不變，則隨著到期日的臨近（期限縮短），債券的價(jià)值逐漸向面值回歸（即降低）；在溢價(jià)發(fā)行的情形下，如果兩債券的償還期限和折現(xiàn)率相同，利息支付頻率高的債券價(jià)值就大；如果債券的償還期限和利息支付頻率不變，則折現(xiàn)率與票面利率差額越大（即票面利率一定的時(shí)候，折現(xiàn)率降低），債券價(jià)值就越大。這段話怎么理解？